Introductory BSA AML Examiner School Manual Palm Springs 2019

Table of Contents

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 Background on Money Laundering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Bank Secrecy Act (BSA) Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4-9 Summary of Certain BSA Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Registration Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Filing Instructions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Agent Lists . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Supporting Documentation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Civil and Criminal Penalties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 MSBs Can Help Fight Money Laundering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10-24 Establish Anti-Money Laundering Compliance Programs . . . . . . . . . . . . . 10 Establish Customer Relationships . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 File Suspicious Activity Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 What is “Suspicious Activity?” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Red Flags . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 What Should MSBs Look For? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 MSBs Can Help In Other Ways . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25-28 File Currency Transaction Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Keep Records . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26